什么是保本类理财产品：定义，区分方式

什么是保本类理财产品，指产品合同约定保障本金兑付，在约定到期时，投资机构按约定规则承担本金亏损补偿责任，收益大多浮动，这类产品适合本金亏损承受能力弱、持有周期固定、不打算频繁赎回的保守型投资者，2022年资管新规落地之后，银行理财不再允许新发保本型理财，现存合规保本产品主要集中在存款类、储蓄国债、结构性存款，资管新规之后发行的净值型理财不属于保本类理财产品。

保本类理财产品的产品范围

储蓄国债由财政部发行，面向个人发售，期限分为3年期、5年期，票面利率在发行时确定，到期能够兑付本金和固定利息，发行时间固定，额度有限，需要在发售时段抢购，提前支取会扣减利息，不会侵蚀本金。

定期存款、大额存单属于银行存款，受存款保险保障，单家银行本息合计50万元以内保障赔付，利率提前约定，到期兑付本金利息，提前支取一般按活期利率计息，本金不会减少。

结构性存款挂钩衍生品，本金保障比例常见为100%保本或者95%保本，收益和挂钩标的表现联动，收益存在区间下限和上限，达不到预期收益是常态，购买前要看清保本比例条款，不要把预期最高收益当成确定收益。

保本类理财产品和净值理财对比

很多平台会把低波动净值理财包装成稳健产品，这类产品净值可能小幅回撤，不属于保本类理财产品，你挑选的时候优先打开产品说明书，查找本金保障相关条款，没有明确保本约定就直接排除。

保本不等于收益稳。

结构性存款经常出现只拿到最低保底收益的情况，保底收益数值通常远低于宣传展示的最高收益，你做资金规划时，要用保底收益测算现金流，不要用最高收益安排支出。

该方法的适用边界是，只适合持有周期匹配产品期限的闲置资金，如果资金短期内随时要用，哪怕是保本产品，提前支取带来的利息损失，会拉低实际到手回报，这时选择活期存款会更合适。

市面上还有不少非持牌机构宣传保本理财，这类产品不受金融监管体系保护，不存在合规保本条款，本金兑付的保障力度较弱，不建议参与。

存款保险由存款保险基金管理机构运行，只覆盖银行存款，国债、结构性存款、其他保本类理财不在存款保险赔付范围之内，需要单独核对发行主体的兑付承诺。