期货一般多少个点回本：看手续费结构

期货一般多少个点回本，核心由单边手续费、滑点、合约每点价值共同决定，交易所手续费固定，期货公司加收部分会直接抬高回本点数，做日内短线、低波动品种回本点数偏低，做趋势长线、高加收手续费账户回本点数偏高，以国内主流商品期货为例，交易所基础手续费账户多数品种回本集中在0.5到2个点，期货公司高加收账户回本常到2到5个点，股指类品种回本点数会更高，你可以用公式：回本点数=双边手续费÷每点盈亏金额快速自行核算，这个计算方式只适用于普通投机账户，套保账户手续费规则不一样，不能套用这套数值。

期货回本点数计算方法

你先找到合约规格里的每点价值，比如螺纹钢每波动1个点是10元，再统计开仓加平仓一共扣掉的双边手续费，双边手续费除以每点盈亏金额，得到的数字就是需要上涨或者下跌多少个点才能打平成本。举个例子，螺纹钢双边手续费8元，每点10元，8÷10=0.8，也就是波动0.8个点就能回本。滑点是下单成交价和你预期价格的差值，市价单更容易产生滑点，滑点会变相增加回本需要的点数，限价单滑点风险相对更小。

不同品种手续费收取模式分为两种，固定手续费和比例手续费。固定手续费按固定金额收取，螺纹钢、纯碱属于这类，回本点数基本稳定，波动不会随价格变化。比例手续费按照成交金额的百分比收取，原油、黄金这类品种价格上涨之后，手续费金额同步变大，回本点数会跟着上升，价格走低时回本点数会相应降低，这类品种不能记死固定回本数值，每次交易前重新核算更稳妥。

手续费加收比例是影响回本点数最主要变量。期货公司会在交易所手续费之上额外加收，加收幅度没有统一标准。交易所手续费是底线，期货公司加收越少，回本需要的点数就越少，短线交易者优先选择低加收标准，降低交易成本压力。长线交易者交易次数少，回本点数带来的影响相对有限，不用过度纠结这一项。

日内平今仓有特殊手续费规则，部分品种平今手续费会大幅提高，直接拉高回本点数。比如部分农产品、有色品种，隔日平仓手续费很低，当天平仓手续费翻倍甚至更高，如果你频繁做日内，一定要单独查看该品种平今政策，不能直接沿用隔日平仓的回本点数去判断进场位置。

别混淆点数和价格。

同一个点数，不同合约代表的盈亏金额差距很大。豆粕1个点是10元，沪深300股指1个点是300元，同样回本1个点，股指对应的盈亏金额远高于普通商品。判断行情能不能覆盖成本，不能只看波动点数大小，还要结合合约乘数判断实际盈亏规模，避免误判行情波动空间。

该方法的适用边界是，只适用于普通投机客户正常连续竞价成交的单子，集合竞价撮合、大宗撮合单、期转现的手续费计价方式独立，成交滑点和手续费规则和普通挂单不一样，无法用这套回本点数公式测算。

你拿到新账户之后，可以直接找客户经理调取交易所手续费标准和账户加收比例，挑选两三个常做品种手动算一遍回本点数，形成自己常用品种的成本表，下单前对照表格评估行情波动空间，减少频繁在回本线附近开仓的操作。

行情波动慢、盘口价差大的品种，隐性成本更高，实际回本点数会高于纸面计算结果。