咱们平时攒点钱想理财，一打开基金 APP 就容易犯迷糊，特别是 etf 基金和开放基金，光听名字就分不清，更别说判断 etf 基金和开放基金哪个好了。其实这俩都是常见的理财工具，只是适合的人不一样，今天咱们就用大白话聊聊，看完你大概就知道自己该选哪个了。
先说说啥是 etf 基金吧，你可以把它理解成 “交易所里的资产篮子”。它跟股票一样，在股市开盘的时候能随时买随时卖，比如上午 9 点半到下午 3 点这段时间，你想买多少、想卖多少，只要有人接盘就能成交，而且价格是实时变动的，就像你在菜市场买菜，菜价随时会根据供需变。比如你看上某只跟踪沪深 300 的 etf，早上开盘时一股 1.2 元，中午可能涨到 1.22 元，下午又跌回 1.19 元，你要是觉得价格合适，当天就能出手。不过 etf 主要跟踪各种指数，比如沪深 300、创业板指这些，所以它的收益基本跟着指数走，不会有太大的意外，当然也不会有特别惊艳的表现，比较稳。
再看开放基金，它更像 “基金经理帮你管的钱袋子”。你买开放基金不用像 etf 那样盯着实时价格，一天就一个固定的净值，这个净值会在当天下午 3 点股市收盘后算出来。比如你今天下午 2 点买了某只开放基金，就按今天的净值算；要是下午 3 点半才想起买，那就得按明天的净值算了。而且开放基金不用自己操心买卖时机，基金经理会根据市场情况调仓，比如觉得股票行情好就多买股票，觉得债市稳就多配债券。不过开放基金的种类多，有偏股的、偏债的、混合的，还有货币基金这种几乎没风险的，选择起来比 etf 要复杂一些。
接下来咱们聊聊交易费用，这可是关系到咱们口袋里钱的关键。etf 的费用一般都比较低，比如管理费，大多在 0.1% 到 0.5% 之间，托管费也差不多 0.1% 左右，而且买卖的时候只需要付交易佣金，就跟买股票一样，很多券商还会免 5 元最低佣金，要是你只买几千块钱的 etf，手续费可能就几毛钱。但开放基金的费用就不一样了，尤其是主动管理的开放基金，管理费可能高达 1.5%，托管费 0.25%，还有申购费，虽然现在很多平台打一折，比如原费率 1.5% 的申购费，打折后只要 0.15%，但长期下来，还是比 etf 贵不少。不过货币基金这种开放基金例外，它几乎没有手续费，收益也比活期存款高一点，适合放零钱。
投资门槛也是咱们得考虑的，毕竟不是所有人一开始都有很多钱理财。etf 的门槛跟股票差不多，一般 100 股起买，比如某只 etf 一股 1.5 元，那你 150 元就能买了，要是遇到价格低的 etf，100 块以内就能起步。但开放基金的门槛更低，很多开放基金 1 元就能买，甚至有些平台搞活动，0.01 元就能起投，特别适合学生党或者刚工作没多少积蓄的人。比如你每个月只能攒 200 块，想定投基金，开放基金就很合适，每个月固定投 200 块，不用管市场涨跌，长期下来还能摊薄成本；但要是投 etf，虽然 150 元就能买，但定投的话，每次交易都要付佣金，要是投的钱少，佣金占比就有点高了，不太划算。
还有操作难度，这对没多少理财经验的人来说很重要。etf 需要你自己盯盘，判断什么时候买、什么时候卖，比如你买了跟踪创业板指的 etf，要是创业板指涨了很多，你得及时卖才能落袋为安，要是跌了，也得自己决定要不要补仓。这就需要你有点基础的股市知识，还得有时间看盘，不然很容易买在高位、卖在低位。但开放基金就不用这么麻烦，尤其是定投的时候，你只要设置好每月定投的金额和时间，系统就会自动扣款，不用天天盯着屏幕。就算是一次性买入，也不用频繁操作，基金经理会帮你打理，你只要偶尔看看基金净值就行，适合平时工作忙、没精力研究市场的人。
至于收益，etf 和开放基金也没有绝对的高低。etf 因为跟踪指数，收益比较稳定，比如某只沪深 300etf，一年下来收益可能跟沪深 300 指数差不多，大概 10% 到 15%；但要是遇到行情好的时候，主动管理的开放基金收益可能更高，比如有些偏股型开放基金，一年收益能达到 20% 甚至 30%，这是因为基金经理能选到比指数里更好的股票。不过要是基金经理水平不行，开放基金的收益也可能比 etf 低，比如有些开放基金一年下来只涨了 5%，还不如 etf。所以说，etf 的收益是 “保底型” 的，跟着指数走，不会差太多；开放基金的收益是 “看能力型” 的，全看基金经理的本事。
其实 etf 基金和开放基金哪个好，真没有固定的答案，关键看你自己的情况。要是你有时间研究市场，喜欢自己掌控买卖时机，想省点手续费，那 etf 可能更适合你；要是你工作忙，没精力盯盘，想让专业的人帮你管钱，或者刚开始理财没多少本金，那开放基金可能更合适。比如你是个上班族，每天早上 9 点上班，晚上 6 点下班，根本没时间看股市，那定投一只偏股型开放基金就很好，每个月扣点钱，不用操心；但要是你是个自由职业者，每天有时间看盘，对股市也有一定了解，那交易 etf 就能更灵活地把握机会，比如当天看到指数跌了，就可以趁机多买一些，涨了就卖掉一部分。
还有一点要注意，不管是 etf 还是开放基金，都不是稳赚不赔的。etf 跟踪的指数可能会跌，比如遇到熊市，etf 的净值也会跟着跌；开放基金就更不用说了，偏股型的开放基金在熊市里可能跌得更厉害。所以理财的时候一定要根据自己的风险承受能力来选，要是你受不了本金亏损，那就选货币基金或者纯债型开放基金，虽然收益低，但风险小；要是你能接受短期亏损，想追求更高的收益，那就可以考虑 etf 或者偏股型开放基金。
总的来说，etf 基金和开放基金各有各的特点，没有绝对的好坏。咱们理财的时候，不用纠结于哪个更好，而是要搞清楚自己的需求：有多少本金、有多少时间、能承受多大风险，然后根据这些来选适合自己的基金。毕竟适合自己的，才是最好的理财方式。