不少人做基金定投，都是奔着长期去的，比如为了二三十年后的养老，或者孩子将来的大学费用，这时候就会琢磨，什么基金合适定投 20 年。毕竟 20 年不是短时间，选对了基金，才能让手里的钱慢慢变多，要是选得不对，可能忙活半天还没多少收益，甚至亏了本。
首先得说说宽基指数基金，这玩意儿对咱们普通人来说特别友好。它不像有些基金只盯着某一个行业，而是跟着大盘走，比如覆盖沪深 300、中证 500 这些指数的基金。为啥适合定投 20 年呢？因为从长期来看，咱们国家的经济总归是往上走的，大盘指数也会跟着慢慢涨。就算中间遇到市场跌了，比如某一年跌了 20%，但定投是每个月固定投钱，跌的时候能买更多份额，等市场涨回来，之前多买的份额就能赚更多。就像种地，不会因为某一季天旱就不种了，坚持下去总能有好收成，宽基指数基金就是这种能长期跟着经济走的 “稳当庄稼”。而且这类基金手续费通常不高，管理也比较透明，不用天天盯着看，适合咱们这种没太多时间研究理财的人，定投 20 年下来，成本摊得匀，收益也比较实在。
然后是那些长期业绩稳定的主动管理型基金。这类基金靠基金经理选股和操作，要是能遇到一个靠谱的基金经理，那定投 20 年也能有不错的回报。怎么看基金经理靠谱不靠谱呢？主要看他管这支基金的时间长不长，比如有没有管满 5 年，甚至 10 年，经历过牛熊市的考验。有些基金经理管同一支基金超过 10 年，就算遇到 2015 年的大跌、2020 年的疫情波动，长期业绩还是能保持每年正增长，这样的基金就值得关注。毕竟 20 年时间里，市场会经历好多次起伏，只有能穿越波动的基金，才能让咱们定投的时候心里有底。不过选这类基金的时候，得多看看它过去 5 到 10 年的业绩，别只看最近一两年涨得好的，短期涨得快的基金，说不定跌起来也猛，不适合长期拿着。另外，还要看看基金公司的实力，大一点、口碑好的基金公司，在投研团队和风险控制上更有保障，基金经理也不容易随便变动，对长期定投来说更稳定。
还有就是那些聚焦潜力行业的主题基金，比如消费、医疗、科技相关的。为啥这些行业适合长期定投呢？消费是咱们每天都离不开的，不管经济怎么样，吃饭、穿衣、买日用品这些需求不会少，而且随着人们生活水平提高，对优质消费的需求还会增加，所以消费类基金长期来看有稳定的增长空间。医疗行业也一样，现在老龄化越来越严重，人们对看病、养老、健康管理的需求只会越来越多，加上医疗技术不断进步，相关的企业也能跟着发展，医疗类基金长期定投下来，潜力也不小。科技行业就更不用说了，咱们国家一直在推动科技发展，从 5G 到人工智能，再到半导体，这些都是未来的重点领域，虽然科技行业波动会比消费、医疗大，有时候可能一年跌 30%，但长期来看，技术进步带来的收益是很可观的。不过投这类行业主题基金的时候，不能只投一个行业，最好搭配着来，比如同时定投消费和科技类基金，这样就算某个行业短期不行，另一个行业可能在涨，能平衡一下风险。毕竟 20 年时间里，行业会有轮动，不会一直是某个行业独大，分散投才能更稳。
债券基金也可以作为定投 20 年的一部分，尤其是对于那些风险承受能力比较低的人。有些朋友看到基金账户跌一点就睡不着觉，那定投的时候就可以多配点债券基金。这类基金主要买国债、企业债，收益虽然不如股票型基金高，但胜在稳，大部分时候不会出现大幅亏损，就算市场不好，也能有一定的收益。定投 20 年的时候，搭配一部分债券基金，就像给整个定投组合加了个 “安全垫”，遇到熊市的时候，能少亏点，拉平整体收益。比如市场大跌的年份，股票型基金可能亏 20%，但债券基金能赚 5%，这样组合下来，整体亏损就会少很多，也能让咱们更容易坚持定投下去。毕竟 20 年时间不短，要是遇到几年连续亏损，很多人可能就放弃了，有债券基金托底，就能更有信心坚持到市场回暖。
不过不管选哪种基金定投 20 年，有几个点得注意。首先是别频繁操作，很多人定投的时候，看到基金涨了就想卖，跌了就不敢投，其实这样反而赚不到钱。定投的核心就是 “摊薄成本、分散风险”，跌的时候多买份额，涨的时候少买，坚持下去才能吃到长期的收益。就像咱们存银行定期，不会因为某一个月利率变了就取出来，定投也是一样，要抱着长期持有的心态。其次是别随便换基金，除非基金经理换了，或者业绩连续好几年都跟不上同类基金，不然频繁换基金不仅手续费高，还容易错过行情。比如有些基金可能某一年表现不好，但下一年就涨回来了，要是中途卖了，就亏了后面的收益。还有就是定投的金额要根据自己的收入来定，比如每个月拿出工资的 10% 到 20%，别一下子投太多，影响正常生活。比如一个月赚 5000 块，每个月投 500 到 1000 块，压力不大，也能强制储蓄，20 年下来，本金就有 12 万到 24 万，加上收益，说不定能翻好几倍，到时候用来养老或者给孩子买房都能派上用场。
其实说到底，什么基金合适定投 20 年，没有绝对的答案，关键是要选适合自己的。要是你能承受一定的风险，想追求更高的收益，就多配点宽基指数基金和行业主题基金；要是你怕风险，就多配点债券基金和稳健的主动管理型基金。最重要的是要了解自己的风险承受能力，别听别人说哪个基金好就买哪个，自己多看看基金的历史业绩、基金经理的情况，心里有数了再投。20 年时间虽然长，但只要选对了基金，坚持下去，就能让时间成为理财的朋友，慢慢实现自己的财务目标。