很多人都觉得基金定投是个稳当活儿，不用天天盯着盘面，定期投钱就行，时间长了总能赚点。可实际操作里，不少人走着走着就偏了，不知不觉中就把定投的风险给拉高了，最后不仅没赚到钱，反而亏了不少。其实基金如何加大定投风险，往往就藏在那些大家觉得 “没关系”“试试看” 的小操作里。
就说修改定投计划这事儿吧，不少人根本没个准头。本来定好每个月 1 号投 2000 块，结果这个月看到市场跌了，心里一慌就改成投 1000，想着少亏点；下个月市场涨了，又觉得机会来了，赶紧加到 5000。看起来是跟着市场调整，可实际上呢？跌的时候少投，等于错过了低价买筹码的机会，涨的时候多投，反而买在了相对高位。这么来回折腾，定投原本平滑风险的作用完全没发挥出来，反而因为追涨杀跌，让每次投入的成本忽高忽低，时间一长，风险自然就上去了。而且频繁修改计划，还容易让人乱了阵脚，到后面自己都记不清到底投了多少、投了多久，最后只能稀里糊涂看着账户亏损。
选基金的时候犯迷糊，也是加大定投风险的一大坑。有些人选基金就看排行榜，哪个近三个月涨得猛就选哪个，觉得跟着热门走准没错。可热门基金往往是已经涨了一波的，等你定投的时候，很可能已经到了阶段性高点。就像前两年新能源基金特别火，不少人跟风定投，结果后面行业调整，基金净值一路跌，定投了大半年，亏损越来越多。还有人选了基金之后就不管了，哪怕基金经理换了好几任，基金持仓风格也完全变了，从稳健型变成了激进型，依旧在傻傻定投。这样一来，定投的方向都错了，风险能不加大吗？本来想靠定投求稳，最后却因为选基不当，把自己套进了高风险的漩涡里。
定投金额没个谱，超出自己承受能力，也是个大问题。有些人觉得定投反正每次投得不多，就把生活费、房租钱都挪过来投进去，想着多投多赚。可一旦遇到市场波动，基金净值下跌，账户出现亏损，手里又没了备用金，急着用钱的时候只能被迫赎回。这时候赎回，往往是割在低点，不仅亏了本金，还把之前定投的努力都白费了。比如有个朋友，每个月工资 8000，非要定投 5000，结果赶上市场回调，手里没钱交物业费，只能把定投了半年的基金卖了，亏了快 2000 块。其实定投讲究的是细水长流，得用闲钱来投，就算短期亏损，也不用急着用钱，能扛住波动。可要是把急用的钱都投进去，一旦有突发情况，只能被迫止损，这就把定投的风险大大增加了。
还有止盈止损太随意的情况，也会让定投风险飙升。不少人要么不知道止盈，要么就是贪心不足，觉得还能再涨，结果本来赚了不少，最后又跌了回去，甚至转盈为亏。比如有人定投指数基金，一年涨了 20%，身边人都说该卖了，他却觉得还能涨 30%，结果没过多久市场回调，收益全没了，还倒亏了 5%。也有人止损太草率，稍微跌一点就慌了，赶紧赎回，比如定投才两个月，基金跌了 8%，就觉得要一直跌下去，赶紧卖了止损，可卖了之后没多久基金又涨了起来，不仅亏了钱，还错过了后续的收益。止盈止损本来是控制风险的手段，可要是用得不对，要么让利润白白溜走，要么让亏损扩大，反而把基金定投的风险给加大了。
另外，忽略宏观环境瞎定投，也容易踩坑。比如在利率大幅上升的时候，还一个劲儿定投债券基金。大家都知道，利率和债券价格是反向的，利率涨，债券价格就容易跌，这时候定投债券基金，很可能会面临净值下跌的风险。还有在经济下行压力大的时候，非要定投那些高度依赖经济周期的行业基金，比如地产、基建基金，这些行业在经济不好的时候，业绩往往会受影响，基金净值也容易跟着跌，这时候定投，无疑是把自己往高风险里送。很多人定投的时候只盯着基金本身，不看大环境，觉得只要坚持投就行，可实际上宏观环境对基金的影响很大，选错了时机，就算定投再久，风险也降不下来，反而会越来越大。
其实基金定投本身是个好方法，但风险的大小，很多时候都取决于我们自己的操作。那些看似不起眼的小决策，比如随便改定投金额、跟风选热门基金、用急用的钱定投，不知不觉中就把风险给拉满了。所以别觉得定投不用费脑子，想要避免风险，就得在操作上多上点心，别让自己的疏忽，把本来稳当的定投变成高风险的买卖。