刚创业的小张最近总皱着眉头，他搞不清自己向银行借的经营贷逾期，和之前找投资人约定的业绩不达标导致的融资违约，到底哪个后果更严重。其实在生活和工作中，不少人都会把融资和贷款混为一谈，更别说判断融资和贷款逾期哪个严重了。有人觉得反正都是欠了钱没按时还，性质差不多，可实际上这两者的逾期后果，可能会差出天壤之别，对个人和企业的影响更是千差万别。
要弄明白这个问题，首先得说清楚融资和贷款到底是什么关系。简单来讲，贷款其实是融资的一种方式，就像水果和苹果的关系一样。融资是个大概念，只要是从别人手里拿到钱用于生产经营、个人消费等，都能叫融资，比如找投资人入股、发行企业债券、向银行借钱等，都属于融资的范畴。而贷款特指通过银行、小额贷款公司这些金融机构借钱，双方约定好还款时间、利息，到期就得连本带利还上，是一种明确的债权债务关系。搞懂了这个区别，我们才能更清楚地分析两者逾期后的不同影响。
先说说大家更熟悉的贷款逾期。不管是个人的房贷、信用卡逾期，还是企业的经营贷逾期，后果都来得直接又具体。对普通人来说，最直观的就是征信报告上会留下污点。现在征信系统越来越完善，哪怕只是信用卡晚还了几天，超过宽限期后就会被记录在案，这个记录一留就是五年。别小看这个记录，它会直接影响你以后办房贷、车贷，甚至找工作时有些单位都会查征信。有位朋友之前因为装修忘还了一笔三万块的消费贷，逾期了半个月，后来买房申请房贷时，银行直接提高了利率，算下来几十年要多还好几万。
企业的贷款逾期后果更棘手。除了影响企业征信，银行还会收取高额罚息，通常是在原利率基础上上浮30%到50%，逾期时间越长，滚雪球似的利息越吓人。如果逾期金额大、时间久，银行会启动催收程序，先是电话、函件催收，再不还就可能起诉到法院，查封企业的厂房、设备等资产。之前有家做服装加工的小厂，因为下游客户拖欠货款，导致银行的两百万经营贷逾期，短短三个月，罚息就涨了十几万，最后没办法只能低价转让设备还款，原本红火的生意一下子就垮了。对大多数企业和个人来说，贷款逾期的痛苦是即时的，就像被人当场按住了“暂停键”，麻烦立刻找上门。
再看融资逾期，这个概念就复杂一些，因为融资的方式不同，逾期的后果也天差地别。如果是和贷款类似的债务融资，比如发行企业债券逾期，后果和银行贷款逾期有相似之处，都会面临罚息、信用受损，还可能被债券持有人集体起诉，影响企业后续的融资能力。但如果是股权融资，情况就完全不一样了。股权融资是企业出让一部分股权换来资金，投资人赚的是企业发展后的分红，而不是固定利息，所以这里的“逾期”往往不是指没还钱，而是没达到双方约定的业绩目标或者发展承诺。
有位做互联网项目的创业者，早期拿了投资人的两千万股权融资，约定三年内实现盈利。结果因为行业变化，项目不仅没盈利还亏了不少，这就属于股权融资中的“逾期”。虽然不用像贷款那样还本金利息，但他不得不按照协议转让更多股权给投资人，自己的控制权越来越小，最后甚至被踢出了自己创办的公司。这种逾期带来的不是资金上的直接损失，而是对企业所有权和经营权的冲击，对创业者来说，可能比赔钱更让人难以接受。还有些企业通过融资租赁获得设备，一旦逾期支付租金，不仅设备会被收回，之前付的款项也可能打水漂，同时还要承担违约责任。
现在回到核心问题，融资和贷款逾期哪个严重？其实没有绝对的答案，得看具体场景。对个人来说，贷款逾期通常更严重，因为它直接关联征信，影响日常生活的方方面面，而个人很少涉及复杂的融资方式，即便有，影响范围也相对有限。但对企业而言，情况就反过来了。小规模的贷款逾期，企业还能通过协商延期、资产抵押等方式解决，可如果是大规模的融资逾期，比如债券违约或者股权融资承诺落空，很可能引发连锁反应，导致合作伙伴撤资、客户流失，甚至直接破产。去年某大型房企就因为债券融资逾期，引发了一系列债务问题，最终只能申请破产重组，这样的后果远不是一笔贷款逾期能比的。
还要注意一点，融资逾期的影响往往更具隐蔽性和滞后性。贷款逾期后，银行很快就会催收，问题会立刻暴露；而有些融资逾期，比如股权融资中的业绩不达标，可能在短期内不会有明显反应，但长期来看，它会慢慢侵蚀企业的发展根基。有不少企业就是因为前期忽视了融资协议中的业绩承诺，等到问题爆发时，已经没有挽回的余地了。另外，不管是哪种逾期，都会产生连锁反应，比如一家企业贷款逾期后，征信受损，后续再想通过融资解决问题就会难上加难，形成恶性循环。
其实无论是融资还是贷款，本质上都是对他人资金的使用，按时履约不仅是法律要求，更是维持信用的基础。对个人来说，养成按时还款的习惯，定期查自己的征信报告，避免因为疏忽导致逾期；对企业而言，在选择融资方式时就要做好规划，充分评估自身的还款能力和履约能力，不要盲目扩张。与其纠结融资和贷款逾期哪个严重，不如从源头做好风险控制，毕竟在金融领域，信用一旦受损，想要修复就要付出巨大的代价，而有些代价，可能永远都无法弥补。