在当下的经济环境里，无论是开公司的老板，还是普通上班族，难免会遇到资金周转的难题。这时候，融资和贷款就成了常用的解决办法。可一旦资金回笼不及时，就可能面临逾期的问题。很多人都会纠结，融资和贷款逾期哪个严重？其实这个问题没有绝对的答案，因为它们的影响范围、涉及主体以及后续后果都不一样，得结合具体情况慢慢分析。今天咱们就用最实在的话，把这事儿掰扯明白，帮你搞清楚其中的关键。
先说说大家更熟悉的贷款。贷款这东西，小到个人的信用卡、房贷、车贷，大到企业的经营贷款，本质上都是借钱方和银行或者金融机构签订的明确契约。你借了钱，就得按约定的时间还本金和利息，这是板上钉钉的规矩。要是贷款逾期了，第一个找上门的麻烦就是征信。对个人来说，信用卡逾期哪怕只有几天，银行也会把这个记录上报到央行征信系统，你的征信报告上就会留下一个“污点”。这个污点可不是小事，以后你再想买房贷款、申请信用卡，银行一查征信就会犹豫，大概率会提高利率，严重的直接就拒贷了。企业的贷款逾期更要命，企业征信出问题，不仅没法再从银行融资，连和其他公司合作都会受影响，人家一看你征信不好，就会担心你履约能力不行，生意自然就不好做了。
除了征信，贷款逾期的罚息和催收也让人头疼。几乎所有的贷款都有逾期罚息，通常是在正常利率的基础上再加收30%到50%，逾期时间越长，罚息就越多，本来可能只是差几万块没还，拖上几个月，利滚利就可能变成十几万。而且催收手段也不会客气，一开始是电话、短信提醒，要是还不还，银行就会委托第三方催收公司，天天打电话、上门沟通，严重影响个人和企业的正常生活、经营。如果逾期金额大、时间长，银行还会直接起诉，法院判决后要是还不履行，就会被列入失信被执行人名单，也就是咱们常说的“老赖”，到时候不能坐飞机、高铁，不能住星级酒店，孩子上学、考公都会受影响，可谓是寸步难行。从这些角度看，贷款逾期的后果直接又猛烈，对个人和企业的日常生活、经营影响立竿见影。
再来看融资，融资的范围比贷款广多了，除了向银行借钱这种债权融资，还有股权融资，比如找投资人入股，或者通过发行股票融资。不同类型的融资，逾期的后果差别很大，不能一概而论。先说说债权类融资，这种融资和贷款有点像，都是需要还本金和利息的，要是逾期了，后果和贷款逾期有相似之处，比如影响企业征信，会被投资方催收，产生罚息，严重的也会被起诉。但和银行贷款相比，债权融资的投资方可能是其他企业或者投资机构，沟通空间相对大一些，有时候可以和投资方协商延期还款，或者调整还款计划，不会像银行那样流程僵化，一点余地都没有。
而股权融资的情况就完全不同了，股权融资是投资人给企业投钱，换取企业的股权，投资人成了企业的股东，和企业共担风险、共享收益。这种融资方式本来就没有“还款”的说法，所以从严格意义上讲，不存在“逾期”的问题。但这并不意味着股权融资就没有风险，如果企业没有达到和投资人约定的业绩目标，或者出现了重大经营问题，虽然不用像贷款那样还钱，但可能会触发对赌协议。比如企业净利润没达到约定数值，创始人就可能需要低价转让股权给投资人，甚至失去企业的控制权。当年俏江南的张兰，就是因为和投资方签订了对赌协议，最终没达到目标，失去了自己一手创办的企业，这样的后果可比贷款逾期还严重，直接让创业者失去了奋斗多年的成果。
现在再回到核心问题，融资和贷款逾期哪个严重？其实得看具体是哪种融资方式。如果是债权类融资逾期，和贷款逾期的严重程度差不多，都是面临征信受损、催收、罚息、起诉等问题，只是在沟通协商方面，债权融资可能比银行贷款灵活一点。但如果是股权融资触发了对赌协议，后果可能比贷款逾期更严重，贷款逾期顶多是还钱、承担法律责任，而股权融资出问题，可能会让你彻底失去自己的企业。反过来，对个人来说，贷款逾期的影响比融资逾期更直接，毕竟个人很少涉及股权融资，大部分都是贷款，一旦逾期，征信出问题，买房、买车、找工作都会受影响，而融资逾期更多是企业层面的问题，和个人日常生活的关联没那么紧密。
还要考虑到一个关键点，贷款逾期的后果是可预期的，银行的规定都很明确，逾期一天有多少罚息，逾期多久会上报征信，多久会起诉，这些都有固定的流程。而融资逾期的后果不确定性更强，尤其是股权融资，对赌协议的条款千差万别，逾期（触发对赌）的后果可能是转让股权，也可能是赔偿现金，甚至是企业被收购，每个案例的情况都不一样。而且融资涉及的金额通常比个人贷款大得多，一旦出问题，影响的可能是整个企业的生存，以及众多员工的饭碗，波及范围更广。比如一家初创公司通过股权融资拿到了几千万资金，要是没达到业绩目标触发对赌，不仅创始人要承担责任，公司可能会裁员、缩减业务，甚至直接倒闭，这背后是成百上千个家庭的生计问题。
不管是融资还是贷款逾期，本质上都是违背了当初的约定，都会带来负面后果。对个人来说，要谨慎对待每一笔贷款，按时还款，保护好自己的征信；对企业来说，在选择融资方式的时候，就要考虑清楚自己的还款能力和经营风险，要是选择债权融资，就要做好资金规划，避免逾期；要是选择股权融资，就要对自己的企业业绩有清晰的判断，谨慎签订对赌协议。与其纠结融资和贷款逾期哪个严重，不如从源头做好风险控制，合理规划资金，尽量避免逾期情况的发生。毕竟无论是哪种逾期，带来的麻烦都不是轻易能解决的，与其事后补救，不如事前防范。