最近和小区的张阿姨聊天，她翻着手机里的理财APP账单叹气：“原以为今年能稳赚点买菜钱，没想到起起伏伏的。”其实不止张阿姨，身边不少朋友茶余饭后都爱聊一句：今年的理财怎么样了？毕竟手里的闲钱怎么放才能不缩水，是大家最关心的实在事。从菜市场的大爷大妈到写字楼里的年轻白领，每个人的理财账单里，都藏着今年市场的真实模样。
银行理财还是多数人最放心的“基本盘”，这一点今年也没改变。张阿姨买了三年的银行理财，今年终于习惯了看净值波动。“以前总觉得理财就该保本，去年有几次净值跌了还慌着打电话问银行经理，今年反而淡定了。”她的感受其实对应着整个银行理财市场的变化，根据行业报告，到2024年末的时候，银行理财市场的存续规模已经接近30万亿元，比年初涨了11.75%，全年给投资者赚的收益也有7099亿元，平均收益率2.65%。虽然这个收益不算高，但对于追求稳健的人来说，已经足够安心。而且现在净值型理财已经成了绝对主流，占比达到98.5%，大家慢慢接受了“有涨有跌”的常态，就像张阿姨说的：“只要长期不亏，比定期存款强就行。”
比起银行理财的稳，基金市场今年可算是“有人欢喜有人愁”。做IT的小李是个基金爱好者，今年年初跟风买了只主动管理型股票基金，前八个月跌得他差点割肉，没想到九月政策暖风一吹，市场突然反弹，最后年底一算居然还赚了3个多点。“比存银行强，但折腾得慌。”小李的经历不是个例，今年股票型基金整体打了个翻身仗，全年收益达到4445.11亿元，和去年的亏损形成鲜明对比。尤其是指数型基金表现突出，像华泰柏瑞沪深300ETF这样的产品，一年就赚了560多亿元。但主动管理型基金分化明显，有的能赚19亿，有的却还在亏损边缘徘徊。倒是债券基金成了“黑马”，99%的债基都实现了正收益，不少短债基金收益率能达到5%以上，鹏华旗下还有几只产品收益超过7%，成了稳健投资者的新宠。
今年理财市场还有个明显的变化，就是参与的人越来越多了。截至2024年末，持有理财产品的投资者数量已经达到1.25亿个，比年初多了近千万人。其中不光有张阿姨这样的中老年群体，不少年轻人也开始加入理财大军。刚工作两年的小王，每月发了工资就会拿出一千块买基金，“不敢买太高风险的，主要买债券基金和指数基金，今年赚的钱够买个新耳机了。”从数据上看，个人投资者依然是市场主力，占比达到98.7%，而且风险偏好也更理性了，中低风险产品的规模占比超过95%。大家不再盲目追求高收益，而是更看重“风险和收益匹配”，就像小王说的：“赚点零花钱就行，亏了影响生活就不好了。”
可能有人会好奇，我们投进去的这些理财资金，最终都去了哪里？其实这些钱很大一部分都流向了实体经济，成了企业发展的“活水”。根据行业数据，截至2024年末，银行理财资金支持实体经济的规模大约有21万亿元，其中给中小微企业的资金就超过4.8万亿元。像是绿色债券、“一带一路”专项债券这些领域，也获得了不少理财资金的支持，光绿色债券的投资规模就超过3300亿元。而且今年ESG主题理财特别火，全年发行了168只，募集资金超1600亿元，不少投资者觉得这样既能赚钱，又能为环保做贡献，一举两得。就像买了ESG理财的林女士说：“收益和普通理财差不多，但看着资金流向新能源项目，心里更踏实。”
回头再看“今年的理财怎么样了”这个问题，其实没有统一的答案。对追求稳健的张阿姨来说，银行理财的2.65%收益就是满意的结果；对愿意承担风险的小李来说，股票基金的波动和反弹让他既紧张又期待；对刚入门的小王来说，债券基金的稳定收益让他尝到了理财的甜头。市场不再是“一刀切”的行情，而是呈现出明显的结构性特征，不同风险偏好的投资者都能找到适合自己的产品。年末的时候，张阿姨把理财收益取出来给孙子买了新年衣服，小李用基金收益换了台新电脑，小王则把赚的钱存起来当作旅游基金，每个人的理财故事都不一样，但都藏着对生活的期待。
[图片]